Innbytte Oex Alternativer

ETF Alternativer Vs. Indeksalternativer Handelsverdenen har utviklet seg til en eksponentiell rente siden midten av 1970-tallet. Fueled i stor grad av den store utvidelsen av teknologiske evner - og kombinert med finansielle firmaers og børs evne til å skape nye produkter for å takle hver ny mulighet - investorer og forhandlere har et stort utvalg av handelsbiler og handelsverktøy. I midten av 1970-tallet var den primære investeringsformen ganske enkelt å kjøpe aksjer i en enkelt aksje i håp om at den ville overgå de bredere markedsmidlene. I løpet av denne tiden begynte fondene å bli mer allment tilgjengelige, noe som tillot flere enkeltpersoner å investere i aksje - og obligasjonsmarkedene. I 1982 begynte børsindeksen futures trading. Dette markerte første gang at handelsmenn faktisk kunne handle en bestemt markedsindeks selv, i stedet for aksjene i selskapene som omfattet indeksen. Derfra har ting gått raskt. Først kom opsjoner på aksjeindeks futures, deretter opsjoner på indekser, som kunne handles på lagerregnskap. Neste kom indeksfond, som tillot investorer å kjøpe og holde en bestemt aksjeindeks. Den siste veksten av vekst begynte med fremveksten av det børsnoterte fondet (ETF), og har blitt fulgt av notering av opsjoner for handel mot en bred del av disse nye ETFene. En oversikt over indekshandel En markedsindeks er bare et mål som er laget for å tillate investorer å spore den generelle ytelsen til en gitt kombinasjon av investeringsinstrumenter. For eksempel følger SampP 500 Index resultatet av 500 store cap-aksjer mens Russell 2000 Index sporer bevegelsene på 2000 småkapitalbeholdninger. Mens slike markedsindekser sporer det store bildet av prisutviklingen, er det faktum at det i det meste av 1900-tallet ikke hadde en gjennomsnittlig investor tilgjengelig for å faktisk handle disse indeksene. Med fremkomsten av indekshandel, indeksfond og indeksalternativer som terskelen endelig ble krysset. Vanguards familiefond ble den første fondfamilien som tilbyr en rekke indeksfond, med den mest fremtredende som Vanguard SampP 500 Index Fund. Andre familier, inkludert Guggenheim Funds og ProFunds, tok ting til et enda høyere nivå ved å rulle ut over tid, et bredt utvalg av lange, korte og leveraged indeksmidler. Advent of Index Options Det neste utvidelsesområdet var i alternativene på ulike indekser. Noteringen av opsjoner på ulike markedsindekser tillot mange handelsmenn for første gang å handle et bredt segment av finansmarkedet med en transaksjon. Chicago Board Options Options Exchange (CBOE) tilbyr børsnoterte opsjoner på over 50 innenlandske, utenlandske, sektor og volatilitetsbaserte indekser. En delvis oppføring av noen av de mer aktivt handlede indeksalternativene på CBOE i volum i september 2016 fremgår av figur 1. Figur 1: Noen store markedsindekser tilgjengelig for opsjonshandel på CBOE. Det første å merke seg om indeksopsjoner er at det ikke skjer noen handel i den underliggende indeksen selv. Det er en beregnet verdi og eksisterer bare på papir. Alternativene tillater bare at man spekulerer på prisretningen til den underliggende indeksen, eller for å sikre hele eller deler av en portefølje som kan korrelere tett med den aktuelle indeksen. ETFs og ETF-opsjoner En ETF er i hovedsak et fond som handler som en enkelt aksje. Som et resultat, kan enhver investor kjøpe eller selge en ETF som representerer eller sporer et bestemt segment av markedene når som helst i løpet av handelsdagen. Den store spredningen av ETF har vært et annet gjennombrudd som i stor grad har utvidet investorens evne til å utnytte mange unike muligheter. Investorer kan nå ta lengre eller korte stillinger - så vel som i mange tilfeller langvarige eller korte stillinger - i følgende typer verdipapirer: Utenlandske og innenlandske aksjeindekser (storkapital, småkapital, vekst, verdi, sektor, etc .) Valutaer (yen, euro, pund, etc.) Varer (fysiske råvarer, finansielle eiendeler, vareindekser etc.) Obligasjoner (statskasse, corporate, munis international) Som med indeksalternativer har noen ETFer tiltrukket seg en stor mulighet handelsvolum mens flertallet har tiltrukket seg svært lite. Figur 2 viser noen av ETFene som nyter det mest attraktive opsjonshandelsvolumet på CBOE i september 2016. Figur 2: ETFer med Active Option Trading Volume. Mens ETFer har blitt enormt populære på kort tid og har spredt seg i antall, er faktumet at flertallet av ETF ikke er tungt omsatt. Dette skyldes delvis at mange ETFer er høyt spesialiserte eller dekker bare et bestemt segment av markedet. Som et resultat, har de rett og slett bare begrenset appell til det investerende publikum. Nøkkelpunktet her er rett og slett å huske å analysere det faktiske nivået av opsjonshandel som skjer for indeksen eller ETF du ønsker å handle. Den andre grunnen til å vurdere volumet er at mange ETFer sporer de samme indeksene som rette indeksalternativer sporer, eller noe som er veldig like. Derfor bør du vurdere hvilket kjøretøy som gir den beste muligheten når det gjelder opsjonslikviditet og budspørsmål. Forskjell nr. 1 mellom indeksalternativer og opsjoner på ETFer Det er flere viktige forskjeller mellom indeksalternativer og opsjoner på ETFer. Den viktigste av disse handler om at handelsmuligheter på ETFer kan føre til at det antas å levere eller levere aksjer til den underliggende ETF (dette kan eller kan ikke betraktes som en fordel av noen). Dette er ikke tilfelle med indeksalternativer. Årsaken til denne forskjellen er at indeksalternativene er europeiske stilalternativer og skiller seg i kontanter, mens opsjoner på ETF er amerikansk stil og avgjøres i aksjer av den underliggende sikkerheten. Amerikanske opsjoner er også gjenstand for tidlig trening, noe som betyr at de kan utøves når som helst før utløpet, noe som utløser handel med den underliggende sikkerheten. Dette potensialet for tidlig trening og for å måtte håndtere en stilling i den underliggende ETF kan ha store konsekvenser for en næringsdrivende. Indeksopsjoner kan kjøpes og selges før utløpet, men de kan ikke utøves siden det ikke er noen handel i den faktiske underliggende indeksen. Som et resultat er det ingen bekymringer med hensyn til tidlig trening når man handler en indeksopsjon. Forskjell nr. 2 mellom indeksalternativer versus opsjoner på ETFer Mengden av opsjonshandelsvolum er et viktig hensyn når man bestemmer hvilken avenue som skal gå ned i å utføre en handel. Dette gjelder spesielt når man vurderer indekser og ETFer som sporer det samme - eller veldig lignende - sikkerhet. For eksempel, hvis en handelsmann ønsket å spekulere i retningen av SampP 500 Index ved hjelp av alternativer, har han eller hun flere valg. SPX, SPY og IVV hver sporer SampP 500 Index. Både SPY og SPX handler i stort volum og nyter på sin side svært stramme budspørsmål. Denne kombinasjonen av høyt volum og stramme sprekker indikerer at investorer kan handle disse to verdiene fritt og aktivt. I den andre enden av spekteret er opsjonshandel på IVV ekstremt tynn, og budspørsmålene er betydelig høyere. Ved å velge mellom SPX eller SPY, må en næringsdrivende avgjøre om han skal bytte amerikanske stilalternativer som utøver seg til de underliggende aksjene (SPY) eller europeiske stilalternativer som trer i kontanter ved utløp (SPX). Handelsverdenen har utvidet seg i løpet av de siste tiårene. Interessant nok er de gode nyhetene og de dårlige nyhetene i dette i hovedsak ett og det samme. På den ene siden kan vi si at investorer aldri har hatt flere muligheter til dem. Samtidig kan den gjennomsnittlige investor lett bli forvirret og overveldet av alle mulighetene som virker rundt ham eller henne. Handelsopsjoner basert på markedsindekser kan være ganske lønnsomme. Å bestemme hvilket kjøretøy du skal bruke - det være seg indeksalternativer eller alternativer på ETF-er - er noe du bør ta alvorlig hensyn til før du tar steget. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil. En finansieringsrunde hvor investorer kjøper aksjer fra et selskap til lavere verdsettelse enn verdsettelsen plassert på. En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. This. Pricing Lav, rettferdig og enkel Vår normale provisjon på NASDAQ og Exchange-børsnoterte aksjer gjelder ikke for Bulletin Board eller Pink Sheet Stock Orders. Kommisjonen for BBOTC-aksjene har en tilleggsavgift per handel som angitt ovenfor, opptil 500 000 aksjer. For OTC-ordrer over 500 000 aksjer legger du til 1 av den totale dollarverdien av bestillingen til basisprovisjonen og tilleggsavgiften. I tilfelle du legger inn eller DWAC-lager i kontoen din og selger aksjene, vil ikke provisjonen være den faste provisjonen. Det vil være mellom 3 og 5 av verdien solgt. Penny aksjer er risikable verdipapirer og ikke egnet for alle investorer. Vennligst undersøk hvert selskap nøye før du kjøper aksjen. For etter-timers handler, legg til 0.005share til normal provisjon. Per kontraktsavgift gjelder handler på nettplattformen. 0,55 en kontrakt for opsjoner gjennomført på Direct Pro. Det er en liste over indeksalternativer. inkludert SPX, OEX og VIX, for hvilken Choice Trade tar et tillegg på 0,65 per kontrakt i tillegg til den vanlige kommisjonen. Dette tillegget gjelder ikke for opsjoner på ETFer som QQQ eller SPY. Hvis du deltar i et tredjeparts investeringsprogram, vil minimumskommisjonen din pr. Opsjonshandel være 10, eksklusive indeksalternativetilskudd (hvis aktuelt). Merk: Regulatory og OCC avgifter vil gjelde. Ta kontakt med oss ​​for detaljer. Prissetting pr. Aksje er begrenset til handler som er gjort på Direct Pro-plattformen som et alternativ til per-trade-priser. ECNExchange Fees Tillegg. Alle marginalkontoer er underlagt et minimumskrav på minimum 2.000. ChoiceTrade krever 25 000 i egenkapital for nøkkelsettskriving og 100 000 for nakenoppringning. Vennligst klikk her for å lese vår risikoprisering for viktig informasjon om regler for daytrading. Vennligst se vilkårene for ChoiceTrades Margin og Options avtaler. 1. 50 av kjøpesummen på marginale verdipapirer 2. 100 av kjøpesummen på ikke-marginale verdipapirer 2000 Minimumsmarginekonto egenkapital for all margin transaksjoner 500 Minimum kontantbalanse kreves for Bulletin Board og OTC Market Stocks 1. 25 av dagens marked verdien av de lange verdipapirposisjonene i marginale verdipapirer. 2. 100 av den nåværende markedsverdien av de lange verdipapirposisjonene i ikke-marginale verdipapirer Se spesielle notater nedenfor Større av: 1. 50 av salgsprisen på marginale verdipapirer eller 2. 5,00 per aksje 2000 minimumsmarginkonto egenkapital for alle marginaler transaksjoner 1. For marginale verdipapirer priset 2,50share og under: 2,50share 2. For marginale verdipapirer priset 2,51 til 5,00 per aksje: 100. 3. For marginale verdipapirer priset 5.01 og høyere: større av 50 eller 5,00 per aksje. Se spesielle notater under lange samtaler eller legger 100 av kostnaden for alternativene. 100 av dagens markedsverdi av opsjoner. Kort avdekkede samtaler Jo større av: 1. 100 av opsjonen fortsetter pluss 20 av den underliggende aksjen minus hvilket beløp opsjonen er ute av penga eller 2. 100 av opsjonen fortsetter pluss 10 av underliggende aksje 100 000 minimumsmargin Kontant egenkapital Den største av: 1. Den nåværende markedsverdien av opsjonen pluss 20 av den underliggende aksjen minus hvilket beløp alternativet er utenom penger eller 2. Den nåværende markedsverdien av opsjonen pluss 10 av den underliggende aksjen Jo større av: 1. 100 av opsjonen fortjener pluss 20 av den underliggende aksjen minus hvilket beløp opsjonen er utenom pengene eller 2. 100 av opsjonen fortsetter pluss 10 av Strike pris. 100.000 minimum margin kontoen egenkapital Den største av: 1. Den nåværende markedsverdien av opsjonen pluss 20 av den underliggende aksjen minus noe beløp alternativet er out-of-the-money eller 2. Den nåværende merkede-til - Markedsverdi av opsjonen pluss 10 av strykekurs Kort overførte samtaler Ingen påkrevd ved kort samtale. Ingen påkrevd med kort samtale. Hvis du mottar minst en papirbekreftelse i en gitt måned, vil det bli et minimum månedlig gebyr på 5,00 vurdert for bekreftelser. Vær oppmerksom på at hvis du åpner for elektronisk levering av disse dokumentene i stedet for papir, vil du ikke få noen av disse kostnadene. Service Four Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipisicing elit. Du er ikke ansvarlig for å oppgi dette, med unntak av dette nettstedet. Ad necessitatibus velit, accusantium ekspedere debitt impedit rerum totam id. Kjæresten er dum i sitt hjem, og er en avgjørende forfatter. Natus quibusdam recusandae illum, nesciunt, architecto, saepe facere, voluptas eum incidunt dolores magni itaque autem neque velit i. På quia quaerat asperiores. Kjæresten er dum i sitt hjem, og er en avgjørende forfatter. Du er ikke ansvarlig for å oppgi dette, med unntak av dette nettstedet. Ad necessitatibus velit, accusantium ekspedere debitt impedit rerum totam id. Kjæresten er dum i sitt hjem, og er en avgjørende forfatter. Natus quibusdam recusandae illum, nesciunt, arkitekto, saepe facere, voluptas eum incidunt dolores magni itaque autem neque velit in. På quia quaerat asperiores. What are index options Definisjon av en indeksalternativ: En indeksopsjon er den samme som en aksje - eller aksjeopsjon , bortsett fra den underliggende eiendelen er en indeks i stedet for en aksje. Akkurat som et opsjonsopsjonsalternativ, er et indeksopsjonsalternativ rett til å kjøpe den underliggende indeksen. Og akkurat som en opsjonsopsjon, er et indekssettingsalternativ rett til å selge den underliggende indeksen. Med andre ord er et indeksalternativ en sikkerhet som tillater eieren å kjøpe eller selge en indeks til en spesifisert pris innen en bestemt dato. Det er et alternativ fordi eieren ikke trenger å utnytte opsjonen, men bestemmer heller seg basert på prisen på underlaget hvis de vil utøve det. Indeksopsjoner er definert av følgende 4 karakteristika: Det er en underliggende indeks. Det er en utløpsdato for opsjonen. Det er en anskaffelseskurs for opsjonen. Alternativet er enten rett til å kjøpe eller rett til å selge (samtale og sette ) Forskjellen mellom samtaler og setter er eieren av et indeksopsjonsalternativ har rett til å kjøpe en indeks til en viss pris. Eieren av et put-alternativ har rett til å selge en indeks til en viss pris. De kalles indeksalternativer fordi når du eier indeksalternativer, kan du velge om du vil utøve dem og ta stilling til den underliggende sikkerheten. For eksempel, når du har et anropsalternativ, har du mulighet til å kjøpe indeksen til den bestemte prisen innen utløpsdatoen (selvfølgelig hvis dagens markedspris på indeksen er lavere enn aksjekursen, vil du ikke utøve anropsalternativet og du vil ikke kjøpe det underliggende). På samme måte, når du har et opsjonsalternativ, har du muligheten til å selge den til løpskursen ved utløpsdatoen (åpenbart hvis dagens markedspris på indeksen er høyere enn prisen på settet, så ville du ikke utøve det siden det ikke er logisk at du selger indeksen til lavere pris når du kan selge den til mer på det åpne markedet). For anrops - og salgsopsjoner, hvis du velger å kjøpe indeksen (eller selge den hvis du har en put), kalles det å utøve opsjonene. Hvis du velger å ikke utøve alternativet, er alternativene sagt utløpt. Eksempel på indeksalternativer: Den mest populære indeksen er SP500 Index-kontrakten som handler med ticker SPX. Her er en liste over mest aktive indeksalternativer: DJX - Dow Jones Index IWB - IShares Russell 1000 Indx Fund IWD - IShares Russell 1000 Verdi Indx Fund IWF - IShares Russell 1000 Vekst Indx Fund IWM - IShares Russell 2000 Indx Fund IWN - IShares Russell 2000 Verdi Indx Fund IWO - IShares Russell 2000 Vekst Indx Fund IWP - IShares Russell Midcap Vekst Indx Fund IWR - IShares Russell Midcap Indx Fund IWS - IShares Russell Midcap Verdi Indx Fund IWV - IShares Russell 3000 Indx Fund IWW - IShares Russell 3000 Verdi Indx Fund IWZ - iShares Russell 3000 Growth Indx Fund NDX - Nasdaq -100 Indx Alternativer OEX - SP100 Indx QQQ - Alternativer på Nasdaq -100 Indx Tracking Stock RMN - Mini Russell 2000 Indx Alternativer RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilitet Indx Alternativer Indeks Mer om indeksalternativer: Nå som du kjenner grunnleggende om indeksalternativer, fortsett å lese for å få noen detaljer om samtaler og setter.