Sentral Bank Forex Swaps

Triennial Central Bank Undersøkelse av markedsaktivitet i utenlandsk valuta og derivater i 2013 Triennial Survey utfyller hyppigere regionale undersøkelser gjennomført av utenlandsk valutakomiteer i Australia. Canada. London. New York. Singapore og Tokyo, samt den halvårlige undersøkelsen av OTC-derivatmarkeder koordinert av BIS. Undersøkelsesresultater Nasjonale undersøkelsesresultater er tilgjengelige på nettsidene til sentralbankene og andre myndigheter som deltok i undersøkelsen. Detaljert analyser av resultatene for treårsundersøkelsen i 2013 ble publisert i desember 2013-utgaven av BIS kvartalsvis gjennomgang. For spørsmål angående Triennial Central Bank Survey, vennligst skriv til statisticsbis. org (hvor det er angitt). Kreditt - og likviditetsprogrammer og balansen Sentralbankens likviditetsbytte Fordi bankfinansieringsmarkedene er globale og til tider er brutt ned, forstyrrer kredittforsikringen til husholdninger og bedrifter i USA og andre land, har Federal Reserve inngått avtaler om å etablere likviditetsbytter for sentralbanker med en rekke utenlandske sentralbanker.160 To typer swap-linjer ble etablert: dollar likviditetslinjer og utenlandsk valuta likviditetslinjer. Swaplinjene er utformet for å forbedre likviditetsforholdene i dollarfinansieringsmarkedene i USA og utlandet ved å gi utenlandske sentralbanker kapasitet til å levere amerikanske dollarfinansiering til institusjoner i deres jurisdiksjoner i tider med markedsspor. Samtidig gir swaplinjene Federal Reserve muligheten til å tilby likviditet i utenlandsk valuta til amerikanske finansinstitusjoner dersom føderalbanken dømmer at slike tiltak er hensiktsmessige.160 Disse ordningene har bidratt til å lette påkjenninger på finansmarkedene og redusere effekten på økonomisk forhold. Swaplinjene støtter finansiell stabilitet og fungerer som en forsiktig likviditetsstopp. Federal Reserve opererer disse byttelinjene i henhold til lov nr. 14 i Federal Reserve Act og i samsvar med autorisasjoner, retningslinjer og prosedyrer fastsatt av Federal Open Market Committee (FOMC). Dollar Liquidity Swap Lines Som følge av økt press på bankfinansieringsmarkedet annonserte FOMC i desember 2007 at den hadde godkjent likviditetsbyttelinjer med Den europeiske sentralbanken og den sveitsiske Nationalbanken for å gi likviditet i amerikanske dollar til oversjøiske markeder, og deretter autoriserte dollar likviditetsbytte linjer med hver av følgende sentralbanker: Reserve Bank of Australia, Banco Central do Brasil, Bank of Canada, Danmarks Nationalbank, Bank of England, Den europeiske sentralbanken, Bank of Japan, Banken Korea, Banco de Mexico, Reserve Bank of New Zealand, Norges Bank, Singapores monetære myndighet, Sveriges riksbank og Sveitsiske Nationalbank. Disse ordningene ble avsluttet 1. februar 2010. I mai 2010 annonserte FOMC at det som følge av re-fremveksten av stammer på kortfristede amerikanske dollarfinansieringsmarkeder, hadde godkjent likviditetsbyttelinjer med Bank of Canada, Bank of Canada England, Den europeiske sentralbanken, Bank of Japan og Den sveitsiske Nationalbanken. I oktober 2013 annonserte Federal Reserve og disse sentralbankene at deres eksisterende midlertidige likviditetsbytteordninger - inkludert dollarens likviditetsbyttelinjer - ville bli konvertert til stående ordninger som vil forbli på plass til videre varsel. Federal Reserve Bank of New York. Disse swaps involverer generelt to transaksjoner. Når en utenlandsk sentralbank trekker på sin byttelinje med Federal Reserve, selger den utenlandske sentralbanken et spesifisert beløp av sin valuta til Federal Reserve i bytte for dollar til gjeldende markedskurs. Federal Reserve har utenlandsk valuta på en konto hos den utenlandske sentralbanken. Dollarnene som Federal Reserve tilbyr, er deponert i en konto som den utenlandske sentralbanken opprettholder ved Federal Reserve Bank of New York. Samtidig inngår Federal Reserve og utenlandsk sentralbank en bindende avtale for en andre transaksjon som forplikter den utenlandske sentralbanken til å kjøpe tilbake sin valuta på en angitt fremtidig dato til samme valutakurs. Den andre transaksjonen utløses først. Ved avslutningen av den andre transaksjonen betaler den utenlandske sentralbanken rente, til markedsbasert rente, til Federal Reserve. Dollar likviditetsswapper har løpetider som strekker seg fra over natten til tre måneder. Når den utenlandske sentralbanken låner dollarene den oppnår ved å tegne sin bytte linje til institusjoner i sin jurisdiksjon, blir dollarene overført fra den utenlandske sentralbankens konto på Federal Reserve til kontoen til banken som låneinstitusjonen bruker for å rydde sin dollar transaksjoner. Den utenlandske sentralbanken er fortsatt forpliktet til å returnere dollar til Federal Reserve i henhold til avtalen, og Federal Reserve er ikke motpart til lånet utvides av utenlandsk sentralbank. Den utenlandske sentralbanken har kredittrisiko knyttet til lånene den gjør til institusjoner i sin jurisdiksjon. Den utenlandske valutaen som Federal Reserve kjøper er en eiendel på Federal Reserve39s balanse. Fordi swappen er viklet til samme valutakurs som brukes i innledende tegning, påvirkes ikke dollarens verdi av eiendelen av endringer i markeds valutakursen. Dollarnmidler avsatt i regnskapet som utenlandske sentralbanker opprettholder ved Federal Reserve Bank of New York er en Federal Reserve-forpliktelse. Valutamarkedets likviditetsbytte linjer I april 2009 annonserte Federal Reserve valutamarkedskassen med banken i England, Den europeiske sentralbanken, banken i Japan og den sveitsiske nasjonalbanken. Valutaswaplinjene kunne ha støttet operasjoner fra Federal Reserve for å adressere finansielle stammer ved å gi likviditet til amerikanske institusjoner i sterling i mengder på opptil xA330 milliarder, i euro i mengder på opptil 80 milliarder, i yen i mengder opp til xA510 billioner og i sveitsiske franc i mengder på opptil 40 milliarder CHF. Disse ordningene ble avsluttet 1. februar 2010. I november 2011 annonserte føderalbanken at det hadde godkjent midlertidige valutakurslikviditetsbyttelinjer med Bank of Canada, Bank of England, Bank of Japan, Den europeiske sentralbanken og den sveitsiske nasjonalbanken. Disse ordningene ble etablert for å gi Federal Reserve muligheten til å tilby likviditet til amerikanske institusjoner i valutaer til motpartens sentralbanker (det vil si i kanadiske dollar, sterling, yen, euro og sveitsiske franc). Federal Reserve-linjene utgjør en del av et nettverk av bilaterale byttelinjer blant de seks sentralbankene, som gir mulighet for likviditet i hver jurisdiksjon i en av de seks valutaene dersom sentralbanker dømmer at markedsforholdene garanterer. I oktober 2013 annonserte Federal Reserve og disse sentralbankene at deres likviditetsbytteordninger ville bli konvertert til stående ordninger som vil forbli på plass til videre varsel. Siden den første etableringen i 2009, med unntak av forhåndsbehandlede småverdige testoperasjoner, har Federal Reserve ikke trukket noen av valutamarkedets likviditetsbyttelinjer. NYE Fed-FX swaps med utenlandske sentralbanker totalt 143 millioner i siste uke - RTRS NEW YORK 23 feb. Federal Reserve ga 143 millioner likviditet til utenlandske sentralbanker i løpet av den siste uken via sine byttelinjer for utenlandske sentralbanker, sa New York Fed på torsdag. Den europeiske sentralbanken byttet 136 millioner med en periode på 7 dager og en rente på 1,16 prosent. Bank of Japan byttet 7 millioner med en periode på 8 dager og en rate på 1,16 prosent. Federal Reserve har etablert bytteavtaler med Bank of Canada, Bank of England, Den europeiske sentralbanken, Den sveitsiske nasjonalbanken og Bank of Japan i et forsøk på å reagere på reemergence av stammer på kortsiktige finansieringsmarkeder i Europa. (Den fulle Fed-rapporten kan bli funnet på: her)